Perbezaan antara magnet neodymium dan magnet biasa terutamanya ditunjukkan dalam tiga aspek berikut:
Komposisi
Magnet biasa: Terutamanya diperbuat daripada logam seperti besi, kobalt, dan nikel, atau aloinya. Logam ini mempunyai kemagnetan semula jadi.
Magnet neodymium: Diperbuat daripada aloi yang terdiri daripada unsur-unsur seperti neodymium, besi dan boron. Ia tergolong dalam jenis-magnet bumi yang jarang ditemui, dan komposisi khas ini memberikan mereka sifat magnet yang unggul.
Kekuatan Magnet
Magnet biasa: Mempunyai kekuatan magnet yang agak rendah dan sesuai untuk aplikasi di mana daya magnet yang tinggi tidak diperlukan.
Magnet neodymium: Merupakan salah satu magnet kekal terkuat yang diketahui hari ini. Kekuatan magnet mereka jauh melebihi magnet biasa, menghasilkan daya magnet yang lebih besar untuk volum yang sama.
Medan Aplikasi
Magnet biasa: Selalunya digunakan dalam aplikasi di mana daya magnet tinggi tidak diperlukan, seperti magnet peti sejuk dan demonstrasi pendidikan.
Magnet neodymium: Digunakan secara meluas dalam-medan berteknologi tinggi seperti motor, penjana, galas magnet, peralatan pengasingan magnet, peralatan audio dan peranti perubatan, seperti magnet kekal dalam penjanaan kuasa angin dan medan magnet yang kuat dalam mesin pengimejan resonans magnetik (MRI).